Табу Биткоина (Bitcoin) и процентов по депозитам в стейблкоинах: что ЕС готовит инвесторам
По данным аналитического сервиса Kaiko, в первую неделю опосля начала полномасштабной войны в Украине количество торгов пары BTC RUB на фондовой бирже Binance добился рекордных 2 млрд руб. Признавая положительные стороны эволюции криптоиндустрии, МВФ предупреждает о темной ее стороне - употребление электронной налички с целью отмывания денег и уклонение от уплаты налогов. Пожалуй, как раз последнее послужило главным катализатором, каковой ускорил законодательные процессы в Европе.
Там, судя по высказываниям первых лиц, применение виртуальных активов в финансовых преступлениях уже предполагают серьезной проблемой. Так, на днях Мариэль Коэн-Бранш, финансовый омбудсмен Франции, сообщила, что приблизительно 25% подозреваемых денежных махинаций в ее стране в прошлом году были связаны со схемами инвестирования в криптовалюту.
Это резкое повышение по сравнению с 2020 годом, когда соответственный показатель составляли 6%. И таковый протокол в текущее время на подходе. Как возник первый закон ЕС о криптографической валюте В конце марта Комитет по экономическим и валютным вопросам Европарламента большинством голосов принял масштабный законопроект о регулировании криптографических валют (MiCA). Сейчас обсуждение документа перешло в Совет Е С и Еврокомиссию.
Шансы сделаться полноценным европейским законом довольно велики - в его поддержку уже высказались ключевые европейские политики. Конечно, 400-страничный закон не мог возникнуть в одночасье. Скрупулезно проштудировав законодательство по поручению Комиссии Плана действий FinTech ЕС, Европейское банковское управление (ЕВА) и Европейское управление по ценным бумагам (ЕSМА) пришли тогда к неутешительным выводам.
Во-первых, вдали не все аспекты криптографии могут регулироваться действующими законами, а их использование на практике в отношении криатоактивов будет жутко проблематичным. Во-вторых, употребление существующей нормативной базы к регулированию виртуальных активов будет препятствовать развитию отрасли. Эти выводы стали для Европейской комиссии сигналом к началу разработки MiCA.
Он регулирует исчерпывающий круг вопросов - от деятельности фондовых бирж и криптокошельков до работы консультантов, дающих торговые сигналы по электронной наличке. Сам документ подается под соусом защиты прав потребителей услуг в сфере криптоиндустрии. Хотя обратной стороной для них будет являться ограничение имеющихся сегодня возможностей и свобод.
Три главных новации криптозакона и что они означают
Новоиспеченные требования к эмитентам стейблкоинов MiCA разделяет стейблкоины на две категории: привязанные к активам (например, привязанный к биткоину WBTC или PAXG - оцифрованная версия физического золота); привязанные к фиатным валютам (например, USDC, всецело обеспеченный долларом США, или Tether, обеспеченный "зеленым" по утверждению компании-эмитента, на 20%).
С особой "любовью" эксперты ЕК выписали блок регулирования токенов, ориентированных на цена активов. Эта количество закона стала ответом на запуск проекта Libra - стейблкоина, тот, что Facebook намеревался выпустить совместно с другими корпорациями в в 2019 г. Libra могла сделать настоящую революцию, оттого что планировалась, как мультиплатформенный стейблкоин, который поддерживается корзиной валют. А это многие регуляторы восприняли как "угрозу национальному суверенитету" и потенциального прямого конкурента цифровых валют центробанков.
При всем при том план так и не взлетел, а жесткое регулирование осталось. MiCA устанавливает достаточно высокие требования к капиталу эмитентов токенов с привязкой к активам. Они сравнимы с требованиями Базеля к банкам.
Помимо того, от эмитентов требуется размещать резервы в кредитном учреждении и каждые 6 месяцев проходить самостоятельный аудит. Для инвесторов в стейблкоины, привязанных к фиатным валютам, законодатели постарались сотворить такую же защиту, как и для держателей электронных денег. К примеру, группа-эмитент должна быть в состоянии в всякий миг выкупить токены у держателя по его требованию.
В целом же с помощью новым правилам криптоинвесторы будут лучше защищены от проектов-однодневок и убытки собственных денег. Запрет заработков на депозитах в стейблкоинах После того, какMiCA вступит в силу, европейские криптоинвесторы уже не смогут обретать проценты от размещения своих стейблкоинов на депозите. В текущий момент это приносит неплохую доходность.
В частности, на Binance депозит любого размера в BUSD или USDT на 30 дней разрешено оформить под 5% в год. На crypto.com, втором крупнейшим в Европе сервисе, не возбраняется вскрыть трёхмесячный депозит в USDC под 68% годовых с лимитом в $30 тыс. На некоторых фондовых биржах депозиты в стейблкоинах приносят до 10% годовых.
Запрет биткоина
Сперва законопроект MiCA содержал норму, каковая могла определить крест на продаже и майнинге ключевых криптовалют по причине их неэкологичности. Речь идет об ограничении использования криптовалют, каковые добываются с использованием энергоемкого вычислительного процесса (известного как свидетельство работы - Proof-of-Work (PoW)).
PoW остается доминирующим алгоритмои посреди крупнейших криптовалют. Его, к примеру, используют Bitcoin, Эфир (Ethereum), Лайткоин (Litecoin), Dogecoin, Bitcoin Cash и Monero. В этом эпизоде майнинг монеты содержится в поиске (подборе) уникального кода. Заключение этой задачи требует огромных вычислительных мощностей, которые создают подтверждение работы - уникальное роль (хэш).
Скажем, в соответствии индексу потребления электричества Кембриджского университета, майнинг биткоинов ежегодно потребляет 139 ТВтч или эдак половину энергии, которую использовала в прошлом году Великобритания. В тот самый раз европейские парламентарии не поддержали норму о запрете PoW.
Вместо этого евродепутаты доверили Комиссии Е С до 1 января 2025 г откопать альтернативное разрешение экологической вопроса, которую создают электронная наличка. И все-таки это не означает, что законодатели на сто процентов отказались от идеи захоронить PoW. Как стало известно СМИ, на прошлой неделе Еврокомиссия и руководство Германии сызнова обсуждали вероятность введения запрета на торговлю биткоинами из-за его энергоемкости и вреда для окружающей среды.
Вопросительный мотив энергоемкости, как пишет Netzpolitik, "приобрел особую актуальность на фоне войны в Украине, которая уже спровоцировала прыжок цен на энергоносители". На встрече чиновники Евросоюза предложили надавить на криптосообщество, чтобы ускорить переход на больше экологичную технологию Proof-of-Stake (PoS). Работоспособность PoS-блокчейна поддерживают валидаторы - обладатели криптографические валюты.
Они проверяют транзакции пользователей, и если не менее 2 3 валидаторов согласны, что транзакция верна, она включается в свежеиспеченный блок блокчейна. Валидаторы занимаются только полезной работой (проверкой), а не перебором чисел. Вследствие этого энергии на ход тратится меньше. Потихоньку на PoS переходит экосистема Ethereum. Но вот сможет ли это совершить Биткоин (Bitcoin) - здоровенный вопрос.
Оттого перспектива криптовалюты номер единственный в ЕС крайне туманно, хотя ограничение его обращения и отложено на пару лет. Пользователей криптокошельков заставят раскрыться В марте европарламент принял ещё одно знаковое для криптоотрасли решение, распространив регламент о переводе средств (TFR) на криптовалюты.
Если закон вступит в силу (а для этого он должен проти все обязательные инстанции), любые переводы с использованием криптовалюты должны будут включать идентификацию участников. Причем, правила для виртуальных активов еще жестче, чем для традиционных денег. Во-первых, получателя будут идентифицировать за пределами зависимости от размера перевода.
Тогда как в ситуации с традиционными деньгами идентификация стартует при переводе сумм от 1 тыс евро. Во-вторых, правило распространяется на так называемые некастодиальные кошельки. Таковыми, например, являются MetaMask, WalletConnect или аппаратные кошельки Ledger и Trezor. Отличить их позволительно по процессу настройки: такие программы предлагают вписать сид или так называемую мнемоническую фразу.
Она открывает доступ к содержимому адреса, дает возможность подписывать транзакции и распоряжаться монетами. Пользователей таких платформ из Европы заставят раскрывать информацию о себе. Более того, если поставщик услуг заметит, что предоставленная инфа является неточной, неполной или подозрительной, он должен "с учётом риска" дать оценку, следует ли отклонить или приостановить транзакцию, а кроме того сообщить о ней в соответствующее подразделение финансовой разведки.
Другими словами, в Еврокомиссии пытаются на все сто искоренить анонимность и немаловажно расширить возможности чиновников. Криптосообщество негативно отреагировало на явление этой нормы.
Член руководства популярной криптовалютной биржи Coinbase Фарьяр Ширзад черкнул в Твиттере, что "подобные законопроекты могут существенно преступить индивидуальную финансовую свободу, причинить непоправимый вред криптоэкономике, а ещё задушить предстоящее инноваций во всем ЕС". Представители криптоиндустрии уже обратились с официальным письмом к законодателям и министрам финансов государств-членов ЕС, призвав их переосмыслить правила борьбы с отмыванием денег.
Предложения Европейского парламента, ведущие к публичному раскрытию всех транзакций и адресов кошельков цифровых активов, поставят под угрозу каждого владельца цифровых активов", "рискуют сдернуть годы подготовительной работы и грядущее Web 3" в Европе, говорится в письме, которое подписали ученые, лоббистские группы и топ-менеджеры Ledger, Aave и Blockchain.com. Представители отрасли поясняют, что в происшествии вступления в силу этих правил все инновации переместятся в США и Азию, где покуда нет настолько жесткого регулирования.
